淮矿物流是皖江物流最大的子公司，不仅营收规模始终保持在上市公司总营收的96%以上，其采用的“平台+基地”模式更是被公司一直宣传为资金安全性最高。但是，近期淮矿物流却曝出了钢贸坏账风险问题。那么，为何一条看似安全的资金产业链条，却出现了严重的债务危机？

      体系漏洞引发危机

      事实上，在淮矿物流资金坏账事件中，其金融体系主要存在着两大缺陷：

      一是来自银行方面的缺陷。

      近年来，中国钢铁、钢贸行业由于产能过剩、整体持续下滑，使得大部分钢铁、钢贸企业都陷入了资金周转困难的问题。在此背景下，淮矿物流资本金只有10亿元，而银行却给予了130亿元的授信额度。可以说，授信过度，是引发该事件的主要因素。

      银行在授信时，没有认真履行审查义务。既没有对淮矿物流进行资信调查，也没有对企业运营进行日常监控，这就对信贷风险构成了潜在的威胁；同时，银行在受理时，没有按照规范流程操作。既没有对淮矿物流采取有效的担保、抵押、质押等措施，也没有对应收款项进行风险全覆盖，这无疑增加了信贷风险的隐患问题。

      二是来自企业方面的缺陷。

      虽然，淮矿物流的资金产业链一直被业界看作是安全的标榜，但是，由于缺少透明化管理，这一体系实质上存在着诸多隐患。

      企业高管滥用职权，通过切断信息渠道，致使企业内部控制体系整体失效，而资金产业链由此变得脆弱不堪；同时，企业内部徇私舞弊，缺少系统性的检查和审计，于是，资金产业链的危机问题被逐渐放大。

      做好防范刻不容缓为了使淮矿物流资金坏账事件不再重演，为了加强企业与银行之间的效益联动，为了将供应链金融这一创新业务更具有持久的生命力，笔者提出了以下防范对策：

      一是要提高市场的准入门槛。作为金融机构，应该建立科学的准入标准，严格供应链的准入，要求核心企业对上下游客户有严格的准入和退出机制，与其上下游企业有相对稳定的交易历史，整个链条对核心企业有较高的依存度，核心企业与上下游企业存在利益共享，这样才更有利于银行对供应链进行信用捆绑。

      二是要建立明确的操作规范。在金融业务中，银行应该建立起专业的管理部门、设置专业的管理岗位、明确流程环节中各岗位的职责分工，并且由专人专岗负责业务推动、业务管理、价格管理、合同签署、核保、资金支付和回笼监管等相关工作，使得各岗位之间能够做到既相互衔接配合，又相互监督检查，从而真正地实现通过流程化管理落实对供应链金融业务的封闭操作和全程监控，实现供应链金融业务的专业化运作和集约化运营。

      三是要加强供应链金融管理的信息化建设。为了保证供应链金融中物流、资金流与信息流的协调，保证各种信息流活动的无缝融合，建议加大信息管理硬件投入，以及相关专业人员的培训，借助互联网技术和软件，建立物资与资金数据高度共享，并借助信息技术平台，将供应链的上下游企业组织起来，加强各企业间的信息交流，降低信息传递风险。

      四是要加强贷后的跟踪管理。供应链金融的特点是供应链条中各企业之间资金流与物流的结合，因此，根据业务的不同阶段，银行应该做好货物流转、资金流向的监控、对于控制供应链金融业务的风险至关重要。在保证货物流转与资金流转相适应的前提下，控制住现金流也就控制了还款来源，实现了业务自偿性。